주식 잘 하는 법. Feat. 아이작 뉴턴 보다 투자 잘 하는 방법.

천재 과학자 아이작 뉴턴.

아이작 뉴턴은 투자로 큰 수익을 벌었지만 그의 인생 끝에서는 파산 하고 말았습니다. 그는 이런 말을 남겼습니다.

"천체의 움직임은 계산할 수 있지만, 사람들의 광기는 계산할 수가 없더군요."

그만큼 투자 세상에서는 심리학이 중요 합니다.

워런 버핏(INDEX) vs 헤지펀드(ACTIVE)

나는(워런 버핏) 50만 달러짜리 내기를 공개적으로 제안했습니다. 나는 그 어떤 투자 전문가가 선정한 헤지펀드 포트폴리오도 장기적으로는 보수가 매우 낮은 S&P500 인덱스펀드의 실적을 따라갈 수 없다고 주장했습니다. 나는 10년 내기를 제안하면서 보수가 낮은 뱅가드 S&P500 펀드를 지정했습니다. [2005년 워런 버핏 주주 서한]

2007년 12월 19일 나는 10년짜리 내기를 시작했고, 약 9년이 경과한 2017년 초에 그 경과를 자세히 보고했습니다. 이제 최종 결과가 나왔는데, 여러모로 깜짝 놀랄 만한 내용입니다.

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다음은 내기의 최종 결과 입니다.

​	헤지펀드					S&P 인덱스펀드
	A	B	C	D	E
최종 수익률	21.7%	42.3%	87.7%	2.8%	27.0%	125.8%
연수익률	2.0%	3.6%	6.5%	0.3%	2.4%	8.5%

결과를 보자면, 헤지펀드가 S&P 인덱스펀드를 단 한번도 이긴적이 없습니다. 그만큼 시장 보다 높은 수익률을 내기는 힘들죠. 뉴욕 월스트리트 맨하탄 헤지펀드 팀장 평균 연봉이 정확하지는 않지만 60만(7억 5천만원) 달라 정도 합니다. 물론 상여 비포함이죠.

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하루종일 집에 안가고 일하는 전설적인 헤지펀드들 보다 개인이 높은 수익률을 낼수 있을까요? 그리고 여러분이 보시는 모니터 뒤에 스마트한 헤지펀드들도 같은 모니터를 보고 있다고 생각한다면 인덱스펀드 보다 더 잘할 수 있을까요? 저는 잘 모르겠습니다.

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그냥 인덱스펀드를 매수 하고 아무것도 안하고 가만 있다가 시간이 지나 보니 액티브 헤지펀드 최고 높은 87.7% 보다 무려 30% 넘게 인덱스펀드 수익률이 좋았습니다.

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개인이 개별 종목을 사고 팔고 해서 인덱스펀드를 이길 확률은 올림픽 금매달 확률이라고 봅니다.

그래서 저는 나스닥 인덱스 ETF 3배 지수인 적토마 같은 TQQQ를 어떻게 장기적으로 매수 매도 하며 리스크를 줄여야 하는지에 대한 고민을 하였고 "장기적으로 인덱스 ETF 매수 퀀트를 찾게 되었습니다."

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다음편에는 시장 지수 인덱스 ETF를 계속 매수 하면 수익률이 어떻게 되는지 백테스트 자료를 올리겠습니다.